{"id":133,"date":"2022-12-24T18:00:58","date_gmt":"2022-12-24T17:00:58","guid":{"rendered":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/?p=133"},"modified":"2022-12-24T18:08:57","modified_gmt":"2022-12-24T17:08:57","slug":"lamf-met-enfin-en-garde-les-potentiels-investisseurs-dans-limmobilier-fractionne-des-risques-reels-encourus","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/2022\/12\/24\/lamf-met-enfin-en-garde-les-potentiels-investisseurs-dans-limmobilier-fractionne-des-risques-reels-encourus\/","title":{"rendered":"L’AMF met enfin en garde les potentiels investisseurs dans l’immobilier fractionn\u00e9 des risques r\u00e9els encourus.\u00a0"},"content":{"rendered":"\n

1er reproche : la sous-capitalisation sans fonds propres ne permet pas de faire face \u00e0 des difficult\u00e9s.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Soyons clair, en dessous du million d\u2019euros on ne peut pas se lancer s\u00e9rieusement dans ce type d\u2019activit\u00e9. Chez Berlcoin, la soci\u00e9t\u00e9 qui \u00e9dite notre solution a apport\u00e9 plus d\u2019un million d\u2019euros en immobilier pour garantir la viabilit\u00e9 de sa solution et a un capital minimum de 250000 euros en cash.<\/p>\n\n\n\n

Si on ajoute l\u2019infrastructure informatique et le paiement des salaires de l\u2019\u00e9quipe li\u00e9e \u00e0 la blockchain par notre partenaire am\u00e9ricain, le ticket d\u2019entr\u00e9e de Berlcoin a \u00e9t\u00e9 sup\u00e9rieur \u00e0 1.5 millions d\u2019euros<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

2\u00e8me reproche : des promesses de rendements \u00ab\u00a0trop optimistes, voire <\/strong>irr\u00e9alistes<\/strong>\u00a0\u00bb et des manquements sur la \u00ab\u00a0qualit\u00e9 de l’information fournie\u201d.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Chez Berlcoin le mod\u00e8le est totalement transparent sur le rendement : le berlcoin est index\u00e9 sur le VDP Immobilier Price index, fourni par l\u2019association des banques allemandes. <\/p>\n\n\n\n

Transparent aussi sur les frais interm\u00e9diaires : il n\u2019y en a pas. 100 euros investis, c\u2019est 100 euros en Berlcoin. Si l\u2019index prend 11.5% comme en 2021, c\u2019est 115 euros dans ta poche lorsque tu revends.<\/p>\n\n\n\n

Pas non plus de surprise sur la qualit\u00e9 de l\u2019information, l\u2019index est en t\u00e9l\u00e9chargement public sur le site de l\u2019association des banques allemandes<\/a> et nous avons fait une vid\u00e9o sur les int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s qui explique comment est calcul\u00e9e la valeur du Berlcoin en utilisant cet index, comment cette valeur \u00e9volue et comment notre mod\u00e8le bas\u00e9 sur les int\u00e9rets compos\u00e9s permet une optimisation des performances financi\u00e8res.<\/p>\n\n\n\n

3\u00e8me reproche : les contrats de Royalties<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En soi, ce n\u2019est pas le type de contrats qui est vis\u00e9, mais la fa\u00e7on dont il en est fait publicit\u00e9, comme le fait de faire croire \u00e0 une propri\u00e9t\u00e9 directe. En immobilier fractionn\u00e9 il n\u2019existe jamais de propri\u00e9t\u00e9 directe (sauf cas particulier de l\u2019indivision). <\/p>\n\n\n\n

Soit on a un contrat de cession de revenus, soit on a des actions d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 qui poss\u00e8de des biens, soit on a des obligations qui sont en fait une cr\u00e9ance.<\/p>\n\n\n\n

Dans l\u2019immobilier tokenis\u00e9, on a d\u2019autres innovations li\u00e9es \u00e0 la finance d\u00e9centralis\u00e9e comme les security token, les contrats de staking ou les AMM.<\/p>\n\n\n\n

Chez Berlcoin, nous avons 4 produits : <\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. le Berlcoin lui m\u00eame qui est un security token que l\u2019on re\u00e7oit lors d\u2019un investissement bas\u00e9 sur un contrat de cession de revenus,<\/li>\n\n\n\n
  2. les NFT Patrimoines qui sont des contrats de staking ‘liquide’,<\/li>\n\n\n\n
  3. les NFT Security qui sont des actions non nominatives de la soci\u00e9t\u00e9 qui poss\u00e8de directement un bien immobilier conserv\u00e9 par la holding,<\/li>\n\n\n\n
  4. Les NFT Equity Stake, qui sont des actions nominatives d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 qui poss\u00e8de directement un bien immobilier.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

    Tu as donc le choix entre les diff\u00e9rents types d\u2019investissement dans l\u2019immobilier tokenis\u00e9 selon le niveau de liquidit\u00e9, de risque et bien s\u00fbr de la fiscalit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

    Ecoute notre podcast Berlcoin Caf\u00e9 3 sur la pr\u00e9sentation des NFT et leurs diff\u00e9rences<\/a><\/em>.<\/p>\n\n\n\n

    4\u00e8me reproche : Risque immobilier plus important que dans l\u2019investissement classique.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    \u00ab\u00a0en plus des risques habituellement li\u00e9s \u00e0 un investissement immobilier, les investisseurs supportent un risque attach\u00e9 \u00e0 leur statut de cr\u00e9anciers de la soci\u00e9t\u00e9 propri\u00e9taire du bien immobilier. Ceci les expose \u00e0 un risque suppl\u00e9mentaire de perte du capital investi.<\/em>\u00ab\u00a0<\/p>\n\n\n\n

    Outre le probl\u00e8me li\u00e9 \u00e0 la faible capitalisation de certaines soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9nonc\u00e9 au point 1, cela s\u2019explique aussi par le fait que la gestion locative est totalement d\u00e9l\u00e9gu\u00e9e \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 qui propose l\u2019investissement, sans que l\u2019investisseur final ne puisse intervenir en cas de manquement ou de mauvaise qualit\u00e9 de gestion. Il est impossible de changer le gestionnaire d\u00e9faillant et l\u2019investisseur final supporte non seulement tous les risques mais aussi tous les frais.<\/p>\n\n\n\n

    Avec Berlcoin, le mod\u00e8le \u00e9conomique n\u2019est pas bas\u00e9 sur le rendement locatif mais sur la croissance du march\u00e9 Berlinois. Le risque li\u00e9 au rendement est soit inexistant dans le cas du Berlcoin lui-m\u00eame puisqu\u2019il n\u2019y a pas de redistribution de loyer, soit garanti dans le cas des NFT Patrimoine par exemple. Le rendement est fix\u00e9 par le smart contrat \u00e0 la signature du contrat et ne peut pas changer. Le risque est donc pris directement et int\u00e9gralement par Berlcoin.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Il en est de m\u00eame pour le risque li\u00e9 \u00e0 la perte en capital pour cause de moins value suite \u00e0 un mauvais achat. Le Berlcoin suit le VDP ImmobilienPrice index dans tous les cas de figure. Le risque est pris par la soci\u00e9t\u00e9 qui \u00e9met de le Berlcoin et n\u2019est pas d\u00e9port\u00e9 sur l\u2019investisseur final.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    5\u00e8me reproche : L\u2019AMF constate \u00e9galement que certaines plateformes ne respectent pas la r\u00e9glementation en vigueur.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Une des particularit\u00e9s du mod\u00e8le \u00e9conomique du Berlcoin, c\u2019est justement de ne pas \u00eatre une plateforme prestataire de services en financement participatif mais une soci\u00e9t\u00e9 de tokenisation immobili\u00e8re.<\/p>\n\n\n\n

    Les biens immobiliers sont achet\u00e9s avant la tokenisation, sur les fonds propres de la soci\u00e9t\u00e9.<\/strong>\u00a0<\/p>\n\n\n\n

    Ce n\u2019est qu\u2019une fois le bien acquis en pleine propri\u00e9t\u00e9 que la tokenisation est effectu\u00e9e et que la commercialisation est r\u00e9alis\u00e9e. <\/p>\n\n\n\n

    Il n\u2019y a donc pas de risque financier ou juridique support\u00e9 par les investisseurs en cas de non r\u00e9alisation de la vente avec mise sous s\u00e9questre de fonds.<\/p>\n\n\n\n

    En outre, nous ne proposons pas de tokenisation d\u2019un montant sup\u00e9rieur \u00e0 8 millions d\u2019euros qui ferait changer la soci\u00e9t\u00e9 de cat\u00e9gorie juridique.<\/p>\n\n\n\n

    Enfin, nous n\u2019utilisons pas les services de prestataires de paiement mais directement les services d\u2019une banque avec un compte bancaire fran\u00e7ais.<\/p>\n\n\n\n

    Le respect de la r\u00e9glementation en vigueur est un point tr\u00e8s important pour Berlcoin et la soci\u00e9t\u00e9 Fraction.re qui \u00e9met ce token.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    L\u2019AMF met enfin en garde les potentiels investisseurs dans l\u2019immobilier fractionn\u00e9 des risques r\u00e9els encourus. <\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":134,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"neve_meta_sidebar":"","neve_meta_container":"","neve_meta_enable_content_width":"","neve_meta_content_width":0,"neve_meta_title_alignment":"","neve_meta_author_avatar":"","neve_post_elements_order":"","neve_meta_disable_header":"","neve_meta_disable_footer":"","neve_meta_disable_title":"","footnotes":""},"categories":[5,4],"tags":[],"class_list":["post-133","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-finance","category-immobilier"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/133","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=133"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/133\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":139,"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/133\/revisions\/139"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/134"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=133"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=133"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/wordpress.fraction.re\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=133"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}